天方药业股票发行上市亲历记

 任国胜

2000年12月27日,在上海证券交易所,随着“咣”的一声锣响,天方药业股票正式挂牌交易。股票代码:600253,发行价:7.75元/股,当日开盘价:14.5元/股。

交易所大厅掌声雷动,欢呼雀跃,这是天方药业发展史上的跨越,是驻马店历史上的第一支股票,更是河南医药行业的骄傲。此时,作为董事会秘书的我,站在人群的第一排,两手随着节奏不停地鼓着掌,两眼泪花也在不停地闪烁。一块大石头终于落地了,4年的含辛茹苦终于结了果实,这背后的辛酸又有几人能了解!

股票上市看似简单,锣一敲,大盘轮番显示着股票行情。其实,股票上市只是一个形式,股票的发行才是难上加难,当然也是企业募集资金的主要渠道。

北京,西二环旁的金融街,中国证监会,我跟随着证券商第一次来到这个神秘的地方。经过繁琐的进门登记之后,我们携带着厚厚的几本材料(公司改制情况)走进二楼的走廊。不大会儿,过来了一位大约30岁的年轻人问我们:“你们是天方药业的吧,材料呢?我看看。”我们慌忙毕恭毕敬地把材料递过去,只见那人“哗哗哗”不停地翻着材料,厚厚的几百页材料20多分钟就看完了。然后,提出几个问题,我们认真地做着记录。她说:“改好后,下周再报过来。”由于我是第一次进中国证监会,所以印象特别深。像这样的情况我们后来也不知又反复了多少次。

记得有一次,证监会一位审核材料的人员,在翻阅材料时突然问了我一个问题:“总经理的奖金是在改制前形成的,作为负债进入股份公司,将来上市了,是要由全体股东偿还的,这对股东来说是不公平的。”我当时就紧张了起来,这笔负债并不多,才一百多万元,但是现在如果剔除,就等于原来的评估和审计需要重做,可想这工作量有多大。如果不剔除,就如审核员所说对将来的股东是不公平的。怎么办?这已是审核的后期,可以说大江大河已经过去,难道在这个小河沟还要翻船?对此,我立即召开全体中介机构开会研究,寻找解决办法。功夫不负有心人,经过大家的共同努力,问题总算得到了圆满解决。

股票能否发行,必须经证监会发审委员会集体研究决定。当时的发审委有6个人组成,必须有三分之二同意才算通过,也就是四个人同意。为上发审会我们作了充分准备,为此,当时的行署领导专程从驻马店赶到北京,并预订下了庆功酒席。但意外的一幕还是发生了,中午12点,发审会结束,一共研究五家,其中两家通过,两家修改,一家“枪毙”。天方药业属于修改行列,这意味着天方药业此次没有通过审核。我的情绪一下子跌到谷底,就在证监会的二楼大厅里,两腿一软“瘫痪”在地上,真是欲哭无泪。我一会儿怎么去面对等待庆功的行署领导?天方药业的全体员工还在等待着我的好消息呢,说实话当时死的心情都有。我干脆关掉了手机,在同事搀扶下回到了酒店。我反锁着门,一头扎在床上,痛哭不止,真像一个迷失方向的孩子,无论外面怎么敲门,我统统不理睬。

后来我才了解到,其实,一次就能通过审核的企业不足百分之二十。按照规定,初审没有通过的,要针对存在问题进行认真修改,三个月后重新申请上会。如果第二次上会再没通过,就取消资格回到原点重新排队,就是我们常说的“一下子回到解放前”。所以,二次上会必须确保万无一失。

2000年12月6日上午9点,天方药业第二次发审会开始。天方药业是排在审核的第一家,会议室里面,一场决定天方药业上市命运的讨论在热烈地进行着。会议室外面,我们在焦急地等待着,大家屏住呼吸,祈祷着、期待着、猜测着。半个小时过去了,没有一点动静,一个小时过去了,没有一个人出来,时间就像凝固了一样,整个走廊静得连掉根针就能听见。我的两眼时不时地看下手表,那早已不是度日如年了,而是度分如年呀。10点20分,“吱呀”一声,会议室的门突然开了一个缝,从屋内出来了一位工作人员,我一个箭步冲了过去:“天方过了吗?”那人看了看我,虽然满面生疏,可能他也理解我此时此刻的心情,微微笑了一下:“放心吧,最后一起宣布。”我把头仰向天花板,深深地向上吹了一口气,悬着的那颗心总算慢慢地平静了下来。

本次向社会公开发行人民币普通股6,000万股,加上发起人股15,000万股,共计21,000万股。每股面值1元,每股发行价人民币7.75元。全面摊薄市盈率38.75倍,有效申购股数13,218,069,000股,中签率4.5‰。股票发行后,预计发行市值总额46,500万元,扣除发行费用1,680万元后,净募集资金44,820万元。这些资金主要用于以下项目的建设:天方罗欣技术改造、输液车间GMP改造、克林霉素磷酸酯技术改造、乙酰螺旋霉素技术改造、泰乐菌素技术改造、针剂车间GMP改造、技术开发中心、热电联产综合节能、110千伏输变电站、废水综合治理等十个项目。

2000年的冬天好像来得特别早,冬至刚过,一场鹅毛大雪就纷纷扬扬下个不停,整个天方药业公司早已是银装素裹,俗话说得好,“瑞雪兆丰年”。天方药业人张灯结彩,鞭炮齐鸣,难掩内心的喜悦。驻马店人奔走相告,踊跃购买,交易所门口早已排起了长龙。行署办公室内,灯火辉煌,以天方药业上市为龙头,带动全区经济发展的方案正在热烈讨论中。“春暖天方霁,融和雪正消”,驻马店的春天即将来临,驻马店的发展已经跨入新的起点。